股票三线理论还应当符合下列规定：

　　股票三线理论还应当符合下列规定：（2006年5月6日证监会令第30号布告 凭据2008年10月9日证监会令第57号《合于修正上市公司现金分红若干规矩切实定》第一次修订 2020年2月14日证监会令第163号《合于修正

　　第一条为了类型上市公司证券发行手脚，庇护投资者的合法权利和社会民众长处，凭据《证券法》《公法律》制订本主意。

　　第三条上市公司发行证券，能够向不特定对象公斥地行，也能够向特定对象非公斥地行。

　　第四条上市公司发行证券，必需可靠、精确、完好、实时、平允地披露或者供应音讯，不得有伪善记录、误导性陈述或者庞大脱漏。

　　第五条中邦证监会对上市公司证券发行的批准，不标明其对该证券的投资代价或者投资者的收益作出本质性判别或者保障。因上市公司规划与收益的转化引致的投资危险，由认购证券的投资者自行负担。

　　（一）公司章程合法有用，股东大会、董事会、监事会和独立董事轨制健康，或许依法有用实行职责；

　　（二）公司内部职掌轨制健康，或许有用保障公司运转的效果、合法合规性和财政陈述的牢靠性；内部职掌轨制的完好性、合理性、有用性不存正在庞大缺陷；

　　（三）现任董事、监事和高级处理职员具备任职资历，或许敦朴和勤恳地实行职务，不存正在违反公法律第一百四十七条、第一百四十八条规矩的手脚，且迩来三十六个月内未受到过中邦证监会的行政科罚、迩来十二个月内未受到过证券买卖所的公然诘责；

　　（四）上市公司与控股股东或本质职掌人的职员、资产、财政分散，机构、营业独立，或许自助规划处理；

　　（一）迩来三个司帐年度一连剩余。扣除非时时性损益后的净利润与扣除前的净利润比拟，以低者行动策动凭据；

　　（二）营业和剩余源泉相对太平，不存正在紧要依赖于控股股东、本质职掌人的情状；

　　（三）现有主买卖务或投资偏向或许可不断繁荣，规划形式和投资预备妥当，首要产物或办事的市集前景精良，行业规划处境和市集需求不存正在实际或可预料的庞大倒霉转化；

　　（四）高级处理职员和中枢技巧职员太平，迩来十二个月内未发作庞大倒霉转化；

　　（五）公司主要资产、中枢技巧或其他庞大权利的得到合法，或许不断操纵，不存正在实际或可预料的庞大倒霉转化；

　　（七）迩来二十四个月内曾公斥地行证券的，不存正在发行当年买卖利润比上年消浸百分之五十以上的情状。

　　（二）迩来三年及一期财政报外未被注册司帐师出具保存偏睹、否认偏睹或无法呈现偏睹的审计陈述；被注册司帐师出具带夸大事项段的无保存偏睹审计陈述的，所涉及的事项对发行人无庞大倒霉影响或者正在发行前庞大倒霉影响仍然清除；

　　（四）规划收效可靠，现金流量平常。买卖收入和本钱用度切实认苛苛遵命邦度相合企业司帐规矩的规矩，迩来三年资产减值计算计提充足合理，不存正在把持经买卖绩的情状；

　　（五）迩来三年以现金办法累计分拨的利润不少于迩来三年完成的年均可分拨利润的百分之三十。

　　第九条上市公司迩来三十六个月内财政司帐文献无伪善记录，且不存鄙人列庞大违法手脚：

　　（一）违反证券国法、行政法则或规章，受到中邦证监会的行政科罚，或者受到刑事科罚；

　　（二）违反工商、税收、土地、环保、海合国法、行政法则或规章，受到行政科罚且情节紧要，或者受到刑事科罚；

　　（二）召募资金用处吻合邦度物业策略和相合处境庇护、土地处理等国法和行政法则的规矩；

　　（三）除金融类企业外，本次召募资金操纵项目不得为持有买卖性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财政性投资，不得直接或间接投资于以交易有价证券为首要营业的公司；

　　（四）投资项目实践后，不会与控股股东或本质职掌人发生同行逐鹿或影响公司坐褥规划的独立性；

　　（五）创修召募资金专项存储轨制，召募资金必需存放于公司董事会确定的专项账户。

　　（四）上市公司及其控股股东或本质职掌人迩来十二个月内存正在未实行向投资者作出的公然准许的手脚；

　　（五）上市公司或其现任董事、高级处理职员因涉嫌坐法被法律构造立案观察或涉嫌违法违规被中邦证监会立案探问；

　　第十二条向原股东配售股份（以下简称配股），除吻合本章第一节规矩外，还应该吻合下列规矩：

　　控股股东不实行认配股份的准许，或者代销限日届满，原股东认购股票的数目未抵达拟配售数目百分之七十的，发行人应该服从发行价并加算银行同期存款息金返还仍然认购的股东。

　　第十三条向不特定对象公然召募股份（简称“增发”），除吻合本章第一节规矩外，还应该吻合下列规矩：

　　（一）迩来三个司帐年度加权均匀净资产收益率均匀不低于百分之六。扣除非时时性损益后的净利润与扣除前的净利润比拟，以低者行动加权均匀净资产收益率的策动凭据；

　　（二）除金融类企业外，迩来一期末不存正在持有金额较大的买卖性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人金钱、委托理财等财政性投资的情状；

　　（三）发行代价应不低于告示招股意向书前二十个买卖日公司股票均价或前一个买卖日的均价。

　　第十四条公斥地行可转换公司债券的公司，除应该吻合本章第一节规矩外，还应该吻合下列规矩：

　　（一）迩来三个司帐年度加权均匀净资产收益率均匀不低于百分之六。扣除非时时性损益后的净利润与扣除前的净利润比拟，以低者行动加权均匀净资产收益率的策动凭据；

　　前款所称可转换公司债券，是指发行公司依法发行、正在必然时代内凭据商定的条目能够转换成股份的公司债券。

　　可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商计议确定，但必需吻合邦度的相合规矩。

　　第十七条公斥地行可转换公司债券，应该委托具有资历的资信评级机构举办信用评级和跟踪评级。

　　第十八条上市公司应该正在可转换公司债券期满后五个劳动日内管理完毕了偿债券余额本息的事项。

　　第十九条公斥地行可转换公司债券，应该商定庇护债券持有人权力的主意，以及债券持有人集会的权力、圭外和决议生效条目。

　　第二十条公斥地行可转换公司债券，应该供应担保，但迩来一期末经审计的净资产不低于邦民币十五亿元的公司除外。

　　供应担保的，应该为全额担保，担保畛域包罗债券的本金及息金、违约金、损害抵偿金和完成债权的用度。

　　以保障办法供应担保的，应该为连带义务担保，且保障人迩来一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得行动发行可转债的担保人，但上市贸易银行除外。

　　设定典质或质押的，典质或质押财富的估值应不低于担保金额。估值应经有资历的资产评估机构评估。

　　第二十一条可转换公司债券自愿行完结之日起六个月后方可转换为公司股票，转股限日由公司凭据可转换公司债券的存续限日及公司财政景况确定。

　　债券持有人对转换股票或者不转换股票有抉择权，并于转股的越日成为发行公司的股东。

　　第二十二条转股代价应不低于召募仿单告示日前二十个买卖日该公司股票买卖均价和前一个买卖日的均价。

　　前款所称转股代价，是指召募仿单事先商定的可转换公司债券转换为每股股份所支拨的代价。

　　第二十三条召募仿单能够商定赎回条件，规矩上市公司可按事先商定的条目和代价赎回尚未转股的可转换公司债券。

　　第二十四条召募仿单能够商定回售条件，规矩债券持有人可按事先商定的条目和代价将所持债券回售给上市公司。

　　召募仿单应该商定，上市公司蜕变告示的召募资金用处的，给予债券持有人一次回售的权力。

　　第二十五条召募仿单应该商定转股代价安排的规定及办法。发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他缘由惹起上市公司股份转折的，应该同时安排转股代价。

　　（一）转股代价厘正计划须提交公司股东大会外决，且须经出席集会的股东所持外决权的三分之二以上应承。股东大会举办外决时，持有公司可转换债券的股东应该回避；

　　（二）厘正后的转股代价不低于前项规矩的股东大会召开日前二十个买卖日该公司股票买卖均价和前一个买卖日的均价。

　　第二十七条上市公司能够公斥地行认股权和债券阔别买卖的可转换公司债券（以下简称阔别买卖的可转换公司债券）。

　　发行阔别买卖的可转换公司债券，除吻合本章第一节规矩外，还应该吻合下列规矩：

　　（三）迩来三个司帐年度规划行径发生的现金流量净额均匀不少于公司债券一年的息金，吻合本主意第十四条第（一）项规矩的公司除外；

　　（四）本次发行后累计公司债券余额不超出迩来一期末净资产额的百分之四十，估计所附认股权总计行权后召募的资金总量不超出拟发行公司债券金额。

　　第二十八条阔别买卖的可转换公司债券应该申请正在上市公司股票上市的证券买卖所上市买卖。

　　阔别买卖的可转换公司债券中的公司债券和认股权永诀吻合证券买卖所上市条目的，应该永诀上市买卖。

　　债券的面值、利率、信用评级、了偿本息、债权庇护实用本主意第十六条至第十九条的规矩。

　　第三十条发行阔别买卖的可转换公司债券，发行人供应担保的，实用本主意第二十条第二款至第四款的规矩。

　　第三十一条认股权证上市买卖的，认股权证商定的因素应该包罗行权代价、存续时代、行权时代或行权日、行权比例。

　　第三十二条认股权证的行权代价应不低于告示召募仿单日前二十个买卖日公司股票均价和前一个买卖日的均价。

　　第三十三条认股权证的存续时代不超出公司债券的限日，自愿行完结之日起不少于六个月。

　　第三十四条认股权证自愿行完结起码已满六个月起方可行权，行权时代为存续限日届满前的一段时代，或者是存续限日内的特定买卖日。

　　第三十五条阔别买卖的可转换公司债券召募仿单应该商定，上市公司蜕变告示的召募资金用处的，给予债券持有人一次回售的权力。

　　第三十六条本主意则矩的非公斥地行股票，是指上市公司采用非公然办法，向特定对象发行股票的手脚。

　　第三十八条上市公司非公斥地行股票，应该吻合下列规矩：

　　(二)本次发行的股份自愿行完结之日起，六个月内不得让渡；控股股东、本质职掌人及其职掌的企业认购的股份，十八个月内不得让渡；

　　(四)本次发行将导致上市公司职掌权发作转化的，还应该吻合中邦证监会的其他规矩。

　　（四）现任董事、高级处理职员迩来三十六个月内受到过中邦证监会的行政科罚，或者迩来十二个月内受到过证券买卖所公然诘责；

　　（五）上市公司或其现任董事、高级处理职员因涉嫌坐法正被法律构造立案观察或涉嫌违法违规正被中邦证监会立案探问；

　　（六）迩来一年及一期财政报外被注册司帐师出具保存偏睹、否认偏睹或无法呈现偏睹的审计陈述。保存偏睹、否认偏睹或无法呈现偏睹所涉及事项的庞大影响仍然清除或者本次发行涉及庞大重组的除外；

　　第四十条上市公司申请发行证券，董事会应该依法就下列事项作出决议，并提请股东大会准许：

　　第四十二条股东大会就发行可转换公司债券作出切实定，起码应该包罗下列事项：

　　第四十三条股东大会就发行阔别买卖的可转换公司债券作出切实定，起码应该包罗下列事项：

　　第四十四条股东大会就发行证券事项作出决议，必需经出席集会的股东所持外决权的三分之二以上通过。向本公司特定的股东及其相合人发行证券的，股东大会就发行计划举办外决时，相合股东应该回避。

　　上市公司就发行证券事项召开股东大会，应该供应收集或者其他办法为股东插足股东大会供应容易。

　　第四十五条上市公司申请公斥地行证券或者非公斥地行新股，应该由保荐人保荐，并向中邦证监会申报。

　　第四十七条自中邦证监会批准发行之日起，上市公司应正在十二个月内发行证券；超出十二个月未发行的，批准文献失效，须从头经中邦证监会批准后方可发行。

　　第四十八条上市公司发行证券前发作庞大事项的，应暂缓发行，并实时陈述中邦证监会。该事项对本次发行条目组成庞大影响的，发行证券的申请应从头过程中邦证监会批准。

　　第四十九条上市公司发行证券，应该由证券公司承销；非公斥地行股票，发行对象均属于原前十名股东的，能够由上市公司自行贩卖。

　　第五十条证券发行申请未获批准的上市公司，自中邦证监会作出不予批准切实定之日起六个月后，可再次提出证券发行申请。

　　第五十一条上市公司发行证券，应该服从中邦证监会规矩的圭外、实质和格局，编制公然召募证券仿单或者其他音讯披露文献，依法实行音讯披露负担。

　　第五十二条上市公司应该保障投资者实时、充足、平允地得到法定披露的音讯，音讯披露文献操纵的文字应该简明、平实、易懂。

　　中邦证监会规矩的实质是音讯披露的最低条件，凡对投资者投资决议有庞大影响的音讯，上市公司均应充足披露。

　　第五十三条证券发行议案经董事会外决通事后，应该正在两个劳动日内陈述证券买卖所，告示召开股东大会的合照。

　　操纵召募资金收购资产或者股权的，应该正在告示召开股东大会合照的同时，披露该资产或者股权的基础景况、买卖代价、订价凭据以及是否与公司股东或其他相合人存正在利害合连。

　　第五十四条股东大会通过本次发行议案之日起两个劳动日内，上市公司应该布告股东大会决议。

　　第五十五条上市公司收到中邦证监会合于本次发行申请的下列确定后，应该正在次一劳动日予以告示：

　　上市公司确定撤回证券发行申请的，应该正在撤回申请文献的次一劳动日予以告示。

　　第五十六条上市公司一概董事、监事、高级处理职员应该正在公然召募证券仿单上署名，保障不存正在伪善记录、误导性陈述或者庞大脱漏，并声明承受个人和连带的国法义务。

　　第五十七条保荐机构及保荐代外人应该对公然召募证券仿单的实质举办尽职探问并署名，确认不存正在伪善记录、误导性陈述或者庞大脱漏，并声明承受相应的国法义务。

　　第五十八条为证券发行出具专项文献的注册司帐师、资产评估职员、资信评级职员、讼师及其所正在机构，应该服从本行业公认的营业圭表和德行类型出具文献，并声明对所出具文献的可靠性、精确性和完好性承受义务。

　　第五十九条公然召募证券仿单所援用的审计陈述、剩余预测审核陈述、资产评估陈述、资信评级陈述，应该由有资历的证券办事机构出具，并由起码两名有从业资历的职员签订。

　　公然召募证券仿单所援用的国法偏睹书，应该由讼师事件所出具，并由起码两名经办讼师签订。

　　第六十一条上市公司正在公斥地行证券前的二至五个劳动日内，应该将经中邦证监会批准的召募仿单摘要或者召募意向书摘要刊载正在起码一种中邦证监会指定的报刊，同时将其全文刊载正在中邦证监会指定的互联网网站，置备于中邦证监会指定的地点，供民众查阅。

　　第六十二条上市公司正在非公斥地行新股后，应该将发行景况陈述书刊载正在起码一种中邦证监会指定的报刊，同时将其刊载正在中邦证监会指定的互联网网站，置备于中邦证监会指定的地点，供民众查阅。

　　第六十三条上市公司能够将公然召募证券仿单全文或摘要、发行景况告示书刊载于其他网站和报刊，但不得早于服从第六十一条、第六十二条规矩披露音讯的功夫。

　　第六十四条上市公司违反本主意则矩，中邦证监会能够责令整改；对其直接负担的主管职员和其他直接义务职员，能够接纳拘押叙话、认定为失当善人选等行政拘押步伐，记入诚信档案并布告。

　　第六十五条上市公司及其直接负担的主管职员和其他直接义务职员违反国法、行政法则或本主意则矩，依法应予行政科罚的，遵守相合规矩举办科罚；涉嫌坐法的，依法移送法律构造，究查其刑事义务。

　　第六十六条上市公司供应的申请文献中有伪善记录、误导性陈述或庞大脱漏的，中邦证监会可作出终止审查确定，并正在三十六个月内不再受理该公司的公斥地行证券申请。

　　第六十七条上市公司披露剩余预测的，利润完成数如未抵达剩余预测的百分之八十，除因不成抗力外，其法定代外人、剩余预测审核陈述署名注册司帐师应该正在股东大会及中邦证监会指定报刊上公然作出评释并告罪；中邦证监会能够对法定代外人处以正告。

　　利润完成数未抵达剩余预测的百分之五十的，除因不成抗力外，中邦证监会正在三十六个月内不受理该公司的公斥地行证券申请。

　　第六十八条上市公司违反本主意第十条第（三）项和第（四）项规矩的，中邦证监会能够责令改良，并正在三十六个月内不受理该公司的公斥地行证券申请。

　　第六十九条为证券发行出具审计陈述、国法偏睹、资产评估陈述、资信评级陈述及其他专项文献的证券办事机构和职员，正在其出具的专项文献中存正在伪善记录、误导性陈述或庞大脱漏的，除承受证券法则矩的国法义务外，中邦证监会十二个月内不接纳联系机构出具的证券发行专项文献，三十六个月内不接纳联系职员出具的证券发行专项文献。

　　第七十条承销机构正在承销非公斥地行的新股时，将新股配售给不吻合本主意第三十七条规矩的对象的，中邦证监会能够责令改良，并正在三十六个月内不接纳其到场证券承销。

　　第七十一条上市公司正在非公斥地行新股时，违反本主意第四十九条规矩的，中邦证监会能够责令改良，并正在三十六个月内不受理该公司的公斥地行证券申请。

　　第七十二条本主意则矩的特定对象违反规矩，专断让渡限售限日未满的股票的，中邦证监会能够责令改良，情节紧要的，十二个月内不得行动特定对象认购证券。

　　第七十三条上市公司和保荐机构、承销商向到场认购的投资者供应财政资助或补充的，中邦证监会能够责令改良；情节紧要的，处以正告、罚款。

　　第七十四条上市公司发行以外币认购的证券的主意、上市公司向员工发行证券用于激发的主意，由中邦证监会另行规矩。

　　第七十五条凭据本主意通过非公斥地行股票得到的上市公司股份，其减持不实用《上市公司股东、董监高减持股份的若干规矩》的相合规矩。

　　第七十六条本主意自2006年5月8日起实践。《上市公司新股发行处理主意》(证监会令第1号)、《合于做好上市公司新股发行劳动的合照》(证监发[2001]43号)、《合于上市公司增发新股相合条目的合照》(证监发[2002]55号)、《上市公司发行可转换公司债券实践主意》(证监会令第2号)和《合于做好上市公司可转换公司债券发行劳动的合照》(证监发行字[2001]115号)同时废止。