债券知识市场上一则投资人做空碳酸锂期货穿仓的消息

　　债券知识市场上一则投资人做空碳酸锂期货穿仓的消息近期，墟市上一则投资人做空碳酸锂期货穿仓的音尘，激发各方广博眷注。音尘称，该投资人因做空碳酸锂期货，不光亏完本金1600万元，以至倒亏期货公司464万元。

　　据券商中邦记者了然，上述客户穿仓音尘属实，系华南某期货公司客户。据悉，闭系期货公司与客户已正在计划补款事宜，目前疏通较为利市。这一事情给全行业再次敲响防危害的警钟。

　　衍生品存正在资金杠杆，投资者正在往还中务必谨慎局限仓位，期货公司要主动把好风控闭。另外，期货往还所动作墟市机闭者和处分者，也应实时研判全体危害并出台风控方法。

　　投资人从账户万万资产，到穿仓倒闭，仅仅用了三个往还日，这是爆发正在碳酸锂期货墟市上简直实故事。

　　券商中邦记者从闭系期货公司获悉，8月8日下昼，该投资人由空仓入手修碳酸锂空单，当日危害度未触及期货公司追保强平形态。8月11日开盘碳酸锂一字板涨停，该投资人触及追保强平形态，期货公司风控第偶然间告诉其措置危害，该客户连忙以涨停价挂平仓单，但因当日碳酸锂合约滚动性缺乏未能成交，当日期货公司与客户疏通措置计划，两边竣工共鸣，最终正在8月12日开盘后将持仓措置。

　　“最终穿仓是由于墟市滚动性缺乏，客户8月11日通过平仓化解危害未能得胜，且无法补足保障金。咱们和客户还正在计划中，客户有必然还款才气，对行情变更导致的结果也认同，于是疏通斗劲利市。”上述期货公司人士称。

　　网传音尘显示，该投资人账户内初始资金为1600万元，但至8月12日被期货公司强平后，账户里可用资金为-464万元，即穿仓倒欠期货公司。

　　碳酸锂期货的强烈上涨，无疑是激发该投资人空单巨额蚀本的中央缘故，终于头寸偏向反了。但如若进一步追究，会出现这起穿仓事情背后，有许众让行业警醒的方面。

　　依据前述消息，假使以8月8日下昼碳酸锂期货LC2511合约76000元足下均价动作该投资人开仓价，和8月12日88800元开盘价动作强平价，再联合最终蚀本的2000众万元倒推，该投资人持有的碳酸锂期货头寸横跨1600手。碳酸锂期货往还所保障金为10%，期货公司会正在此根蒂上加收。据此计较，该投资人正在8月8日的仓位就依然很高（危害度或近90%），可能算是逆势重仓隔夜，由此埋下危害隐患。

　　实质上，当时墟市上已正在传扬相闭“宁德时期枧下窝矿区将停产”的传言，导致看涨气氛稠密。到了周末这一传言被说明，于是8月11日碳酸锂期货直接一字板，8月12日开盘价赓续大涨，一度较8月8日收盘价上涨17%。固然尔后期价回调，但行情和前述投资人依然无闭，由于他的持仓已正在开盘时被期货公司强平。

　　“正在通盘经过中，有许众值得反思的点。这名投资人的往还过度激进、隔夜仓位过高，寻常部分正在参预衍生品往还时，要谨慎局限仓位；另外，期货公司通常正在做风控时要强化研判，对持仓激进的客户，须要时可能把提保做正在前面。”有业内人士指出。

　　截至8月18日收盘，碳酸锂期货LC2511合约上涨3980元至89240元/吨，涨幅为4.67%，期价再创本轮反弹新高。

　　银河期货了解以为，碳酸锂期货端强预期主导，再次领涨现货给出较大期现价差。近期墟市不光眷注江西冶炼厂停产，也眷注其余矿山证照是否会闪现题目。与此同时，外矿代价水涨船高，锂价向上的弹性和驱动兼备，依旧上行趋向。