期货怎么玩以约定价格交割“一定数量的股票指数”

　　期货怎么玩以约定价格交割 “一定数量的股票指数”股指期货初学指南！股指期货是一种衍生金融用具，它应许投资者对股票市集的具体浮现举行投契或对冲。股指期货是期货生意的此中一品种型，与普互市品期货生意具有根基不异的特色和流程，英文简称SPIF。

　　股指期货是以股票指数为标的的尺度化期货合约，生意两边商定正在来日某一特守时候，按商定代价交易指数对应的 “虚拟股票组合”。

　　比方，沪深 300 股指期货以沪深 300 指数为标的，每点代价 300 元，合约乘数决策了指数颠簸与合约代价的相干 —— 当指数上涨 10 点，一份合约的代价便补充 3000 元（10 点 ×300 元）。与股票生意差别，股指期货无需持有实物股票，而是通过现金结算已毕交割，交割时以到期日的指数收盘价准备盈亏。

　　合约标的与代价：如沪深300股指期货，标的为沪深300指数，合约乘数为每点300元，合约代价=指数点×合约乘数。

　　担保金轨制：最低生意担保金尺度寻常为合约代价的8%，期货公司会正在此根柢上相宜加收。

　　涨跌停板轨制：寻常为上一生意日结算价的±10%，到期月份合约结果生意日为±20%。

　　持仓限额轨制：客户某一合约单边持仓限额为5000手。某一合约结算后单边总持仓量抢先10万手的，结算会员下一生意日该合约单边持仓量不得抢先该合约单边总持仓量的25%。

　　交割法规：结果生意日为合约到期月份的第三个周五，采用现金交割，交割结算价为结果生意日标的指数结果2小时的算术均匀价。

　　趋向随从战术：通过日线或周线剖断指数趋向，正在上涨趋向中买入开仓，下跌趋向中卖出开仓，创立 5%-10% 的止盈止损。比方，沪深 300 指数冲破 60 日均线且成交量放大时，买入 IF 合约，止损设正在 60 日均线% 处。

　　对冲庇护战术：持有股票组合的投资者，按 “股票市值 ÷（指数点 × 合约乘数）” 准备所需对冲的合约数目。比方，100 万元沪深 300 因素股，对应沪深 300 指数 3900 点时，需卖出 100 万 ÷（3900×300）≈0.85 手，即 1 手 IF 合约对冲危急。

　　开户：投资者需先正在期货公司开立股指期货生意账户，并已毕干系的危急评估和资金入账手续。

　　下单：投资者通过生意软件或电话等办法向期货公司下达生意指令，席卷交易宗旨、合约品种、数目等。

　　成交：期货公司凭据投资者的指令正在生意所举行联合成交，成交代价即为当时的期货代价。

　　结算：逐日生意结果后，生意所凭据当日结算价对投资者的持仓举行盈亏结算，并将结果通告期货公司和投资者。

　　交割：股指期货合约到期时，投资者能够采用现金交割或实物交割（固然实质操作中现金交割更为常睹）。

　　股指期货（Stock Index Futures）是由生意所团结拟订的尺度化合约，商定生意两边正在来日某一特守时候（如合约到期日），以商定代价交割 “必定数目的股票指数”。

　　性子：不直接交易股票，而是交易 “指数代价涨跌的预期”。比方，投资者买入沪深 300 股指期货，性子是押注沪深 300 指数正在来日会上涨，通过合约价差收获。

　　结果，以上片面看法仅供参考，不做为交易按照，盈亏自傲。返回搜狐，查看更众