期货交易时间和规则实现风险与收益的再分配

　　期货交易时间和规则实现风险与收益的再分配财顺小编本文要紧先容ETF期权权益和责任对等吗?期权的权益与责任具有明显的错误等性，这是期权的主题特色。以下从权益归属、责任担任、对等性分解三个维度编制解析。

　　采取权：期权买方支出权益金后，得回正在商定期间（到期日或之前）以商定代价（行权价）买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）标的资产的权益，但无责任。比方：

　　看涨期权：若标的资产代价高于行权价，买方可行权赚钱；若低于行权价，可采取放弃行权，仅耗损权益金。

　　危险可控：买方的最大耗损仅限于已支出的权益金，潜正在收益外面上无上限（如看涨期权标的资产代价暴涨时）。

　　强制履约责任：期权卖方收取权益金后，务必担任正在买方行权时实行合约的责任。比方：

　　卖出看涨期权：若买方行权，卖方务必以行权价卖出标的资产（纵使市集代价更高，发作耗损）。

　　卖出看跌期权：若买方行权，卖方务必以行权价买入标的资产（纵使市集代价更低，发作耗损）。

　　收益有限：卖方的最大收益为权益金，但潜正在耗损大概远超权益金（如标的资产代价大幅震撼时）。

　　根蒂错误等：期权的权益与责任诟谇对称的。买方享有权益而无责任，卖方担任责任而无权益。这种错误等性是期权订价的主题逻辑——权益金性质上是买方为得回采取权而支出给卖方的危险补充。

　　比拟其他东西：期货合约中，生意两边的权益责任齐备对等（均需正在到期日交割）；而期权通过“权益金”机制，将权益聚合于买方，责任聚合于卖方，告终危险与收益的再分派。

　　美式期权 vs 欧式期权：美式期权首肯买正直在到期日前大肆期间行权，欧式期权仅首肯到期日行权，但均不革新权益责任的非对称性质。

　　实值/平值/虚值期权：无论期权处于何种价格形态（如实值期权内正在价格为正），买方的权益与卖方的责任永远存正在，仅行权概率和盈亏幅度分歧。

　　小结：以上便是期权权益和责任是什么?期权权益和责任对等吗?盼望对列位期权投资者有助助，认识更众期权学问实质。返回搜狐，查看更众